美光：DRAM库存紧张，需求热度还将持续，全球生产基地未受“疫情”影响

在摩根大通全球技术大会上，美光首席执行官Sanjay Mehrotra对后续市场需求的成长保持乐观态度。

首先是看好数据中心、云计算等领域需求持续强劲，主要受惠于AI和新服务器CUP平台所驱动，2021下半年需求将优于上半年，对DRAM和NAND Flash需求都将保持增加的趋势。

其次，是手机市场和笔记本市场，5G手机销量会持续增加，预计今年整体出货将增加一倍，超过5亿台。同时，因为疫情还未结束，远程办公、在线学习等带动个人笔记本需求持续强劲，即使遇到非存储芯片的供应短缺，今年个人笔记本需求仍是强劲的一年。

美光：DRAM库存紧张，因行业资本支出增加反而担忧NAND

对于美光而言，由于在2020年和2021年有限的资本支出，再加上需求增加的双重影响，截止到2021财年Q2财季，美光库存天数减少至99天，库存水平回到了2年前的水平。

美光首席执行官Sanjay Mehrotra也表示，目前DRAM库存稀少，存在供应短缺。造成DRAM短缺，主要是因为“疫情”带来的不确定性，导致2020年整个行业的资本支出都在削减，也包括美光在内，但需求却在不断增加。美光预计在FQ4财季DRAM bit出货量将与FQ3相对持平，并预估DRAM行业到2022年仍可继续保持健康的市况。

对于DRAM供应方面，美光在2021上半年已实现了1αnm DRAM的量产，预计在下半年将体现出来，并预计从2022年财年第一季度开始，可以看到DRAM bit出货量的快速成长，并逐渐成为主力军。

在NAND Flash方面，美光考虑到之前NAND行业资本支出的增加，以及美光176层3D NAND产能正在提升，因此对行业保持谨慎乐观的态度，但同时也看到了NAND行业需求正在改善，需要继续关注NAND行业的资本支出和供应增长情况。

另外，对于主控芯片紧缺的市况，美光表示，会影响部分SSD供应，以及一些NAND解决方案的供应。美光进一步表示，公司不仅仅依靠NAND供应能力盈利，也正在推动NAND高价值产品的应用，其中美光客户端SSD中90%是PCIe NVMe，且也正在加速NVMe SSD解决方案在数据中心领域的应用，以及导入QLC优化成本。

全球疫情肆虐，美光：全球制造基地未受到影响

当前，日本、韩国、印度、越南、马来西亚、台湾地区等疫情反扑凶猛，日本部分地区进入紧急事态，越南要求企业北江省工厂关闭，马来西亚从5月25日起将近乎“全面封城”状态，关闭食堂、学校等，所有私营企业必须保证40%的员工居家办公，台湾地区升至三级警戒，并关闭所有休闲娱乐场所，甚至有不少半导体企业厂区员工“中招”，加剧紧张的气氛。

美光在全球分布了全球17个据点、13个生产基地、14个实验室，包括美国、日本、马来西亚、新加坡、中国及台湾地区等。美光表示，在2020年COVID-19爆发时，美光很早就采取了措施，加强安全实施措施，包括在印度的团队，在新加坡、马来西亚以及台湾地区的生产基地也未受疫情的影响。

美光希望随着全球疫苗接种情况的改善，疫情带来的影响会进一步改善，美光供应链团队也在非常注意疫情形势的发展，并对任何变化和动态弹性作出快速反应。