DRAM市场缺货到年底，为什么很多人这么说？

俗话说：“行兵打仗，粮草先行”，对于存储行业亦是如此。虽然DRAM终端市场尚未爆发，但是DRAM现货市场今年是爆炸了，现货市场2021年到现在几乎涨了7成，这样的行情是多年未见。

导致DRAM市场供不应求的原因很多。据市调机构IC Insights统计，2018年全球DRAM厂资本支出达232亿美元高峰后，接着逐年缩减，去年更只剩下151亿美元，同比下降20%。这意味着，全球存储器市场近两年并未大幅增产，但在宅经济、AI、5G与物联网带动下，DRAM需求增温，业内预计DRAM市场需求增长20％。

目前来看，存储器市场需求旺盛，尤其是被归类为利基型 DRAM的DDR3，其市场需求更是火爆，价格也持续上涨。目前，市面上最主流的规格是 DDR4，通常用在计算机、高端消费电子、手机、SSD和服务器等上面，DDR4的供需紧缺是最严重的。DDR3的制程和性能相对弱一点，但是在智能电视、通讯和工业、汽车市场一样很吃香，也是近期的热门应用。

镁光 CEO Sanjay Mehrotra 表示：“这一季度强劲的表现反映了市场环境的快速改善，以及公司运营的稳健表现。我们在 NAND 以及 DRAM 方面的技术处于领先地位，使得美光收入稳定增长。未来公司可以利用 AI 以及 5G 技术的发展，满足客户的长期需求，并且在数据中心以及边缘运算方面为客户提供更好的体验和创新。”据悉，镁光先进内存制程节点容量涵盖8Gb至16Gb，高弹性的产品组合不只支持美光目前众多的DDR4和LPDDR4产品，也提供节能、可靠、可扩展的产品，满足公司在服务器、用户端设备、网通、嵌入式设备等不同领域的客户。镁光已经快一个月没有投放芯片进入现货市场了，市场缺货严重。

据闪德资讯了解到，DRAM现货市场的主要买家，是中小型记忆卡制造商，和其他DRAM使用量不大、并维持最少量DRAM库存的厂商。半导体价格大涨的主因是个人电脑等消费性电子产品销售畅旺，且汽车产量迅速增加，导致市场对半导体的需求意外暴增。今年也是神奇的一年，地震、起火、跳电、水灾和疫情等轮番上演，这也是缺货的诱因。当然，美国对中国祭出贸易制裁，导致DRAM晶片供需紧俏，也是一个主要原因。

全球DRAM大厂南亚科总经理李培瑛指出，第2季DRAM消费性等各应用面需求不错，市况供不应求，预估价格将持续上涨，伺服器DRAM的售价就可望上涨一成，利基型DDR3更是缺货，DRAM供给吃紧状况可能直到今年底。

如今，晶圆厂都在竞价要产能，对于DDR3而言，并不是原厂不能做，而是DDR4价格高，生产赚得更多，这对于高端客户而言，原厂也会衡量。

DRAM价格如何走？李培瑛认为需求端强劲，预估第2季价格将继续上涨，伺服器DRAM报价涨幅可达一成。DDR3因厂商将生产线转生产CMOS、PMIC等产品，供给量明显缩减，DDR3出现缺货情况，价格涨势更加强劲。目前，DDR4库存水位很低，虽然涨幅不像DDR3大，但因为是整体市场最大应用与产出，所以价格也持续上涨。

华邦电经理陈沛铭日前则表示，DRAM与Flash的需求状况均远大于供给，看好存储器产业向上趋势，市况可望看到下半年。存储器模组大厂威刚董事长陈立白表示，在手机、数据中心、个人电脑等三大驱动力拉抬，但三大存储器原厂新增供给有限，DRAM缺货态势将从今年初缺到年尾。

DRAM今年在手机、NB、服务器及消费性产品的需求全面增长，对DRAM消耗量增长，供给端又因过去几年各家DRAM大厂控制资本支出及库存低位，供给端增长有限，今年整体DRAM需求增长率大于供给位元增长率，估DRAM供不应求的情况已可直达年底。

市场真实情况是，国际DRAM大厂以主流产品DDR4为主，若以比重来看，台系DRAM厂商拥有较多的利基型DRAM产能，尤其以华邦电占比高，南亚科DRAM产品，DDR2及DDR3占比重也有约30%，以便基型DRAM IC设计厂商，则以晶豪科为主。

华邦电表示，国际大厂将产能由DRAM转到CMOS领域，将利基型DRAM产能供给限缩，需求部分，去年因Wi-Fi 6大量量产，推动通信领域增长。随着车市回温，车用内存包括ADAS应用也需要利基型DRAM产品，消费性产品包括AIoT、游戏机，以及华邦电穿戴式产品如真无线蓝牙耳机领域，都有很大占比。

业内分析人士认为，价格来说，现货市场DRAM大涨约有6成以上，尤其DDR3涨幅已达七至八成，第二季合约价格已跟上，涨幅有双位数，但目前看来，现货市场DRAM目前涨势未歇，DDR3部分报价仍高于DDR4，有利推动第三季合约价格再往上。

南亚科第一季营收177.31亿元，毛利率29%，南亚科预期，第二季价格仍有望逐月向上，第二季合约价也会优于第一季，出货量与第一季持平；华邦电第一季营收213亿元，年增长85%，目前也是产能满负荷，以目前月产能57K片来看，只能通过去瓶颈再增加1%到2%产能。利基型内存IC晶豪科，晶豪科目前在合约以及现货市场比重约7:3，第二季合约价展开第二波上调，预计自4月开始，所以第二季营收增长幅度有望增加。

大厂的二季度财报是市场的晴雨表，对于下半年的DRAM市场，多数人是看好的，就看您信不信了！