芯片涨价消费者买单，市场对后市看法两极分化
栏目：行业动态
发布时间：2021-06-28
全球芯片缺货涨价的窘况进入新的季度也并未缓解，上游供应商累加的成本开始缓慢向下游消费者传导，笔记本、手机、打印机等电子产品价格上涨明显。对于终端产品未来会否持续受到芯片影响而涨价，有厂商认为短期内价格回落的现象并不明显，但也有分析师认为，目前像笔记本这类产品的销售渠道可能存在过剩库存，市场需求被高估。疫情让居家办公和远程教学需求暴增，尤其是疫情较为严重的国家大量的消费电子需求和未能及时供应的产能，导致供需失衡零部件持续缺货。随着上游多个环节累加的成本逐步传导到下游终端产品，在美国等疫情严重的国家，热门的笔记本已经开始涨价。据价格追踪网站Keepa显示，在亚马逊上主打电竞的华硕笔记本在已从从900美元涨至950美元，惠普Chromebook售价也从6月初的220美元涨至250美元。研究机构BernsteinResearch指出，过去一年来惠普消费市场的笔记本电脑价格上涨8％，打印机价格涨幅超过20％。IDC数据显示，Q1季度中国笔记本电脑市场出货均价环比上涨6.1%。影响本轮涨价的原因无外乎是部分零件缺货，以显示面板驱动芯片（DDIC）和存储芯片为例。 DDIC 的用途广泛，只要有使用到 LCD 面板的商品就需要 DDIC，包含 PC、电视、智能型手机等。IDC分析师LinnHuang表示，尽管手机和电视的LCD面板也供给紧张，但笔记本电脑厂商的缺货情况最严重。他表示，笔记本电脑的微处理器动辄要价50-100美元，相较之下，DDIC价格低廉，但这么便宜的东西却能卡住整个出货系统，是问题症结。而存储芯片价格下季度也将维持上涨趋势，进一步增加PC成本。据集邦咨询预测，预计第三季度整体 DRAM 市场价格将继续上涨约 3%~8%，而 NAND 存储芯片预计将会上涨 5~10%。虽然零部件缺货导致终端产品价格上涨，但市面上对后市的看法也呈两极分化，一种是以厂商为代表，透露未来还会进一步涨价，另一种则是有研究机构提出，笔记本电脑销售渠道或挤压了过多库存，市场需求被高估。惠普CEO Enrique Lores日前提到，上游零件缺货是笔记本涨价主因，并透露未来还可能进一步涨价。联想相关负责人最近表示，预计今年个人电脑行业将出现价格上涨趋势。联想首席执行官杨元庆也表示：“从目前的趋势来看，供应短缺将不可避免地导致零部件价格上涨。我们吸收了一部分，但剩下的要通过价格调整来实现。这是一个动态的过程。”戴尔首席财务官Thomas Sweet在最近的业绩电话会议上提到：“考虑到零部件成本提高，公司将适当调整产品定价。”华硕一位高管5月份曾表示，该公司调整了定价，反映零部件成本的上涨。而研究机构对未来的市场需求则提出较为保守的观点，同时台湾方面也传出有美国笔记本厂商砍单的消息。摩根士丹利证券指出，随着各国疫苗数量与施打率逐步提升，解封来临，消费者为在线学习添购新笔记本电脑的动机迅速下降。美银证券指出，消费与电竞PC出货动能将在第四季开始放缓，与教育息息相关的Chromebook出货量2021、2022年就是高峰，随后将出现下滑。美银证券说明，随全球疫情出现缓解，民众的消费型态将出现转变，消费型PC第四季至2022年出货成长性会减低。花旗芯片分析师 Christopher Danely 在研究报告中提到，供货商消息指出，零件订单大延误。Danely认为，虽然问题出现在零组件短缺，但是他开始担心笔记本电脑市场累积了太多库存，需求也遭到高估。Danely表示，他们两度下修了第二季的笔电出货量，从最初的季增10%降至季增7%、最近又砍至季增2%。尽管多数人都把问题归咎于零组件供给紧绷，他们却认为供应渠道出现库存过剩的问题。而据台媒报道，近期也传出美国笔记本厂商调涨芯片订单，将原来在排队要不到的订单砍半的消息。台湾IC设计厂指出，近期有客户开始整顿早前因晶圆代工产能和芯片缺货的压力所导致的下单紊乱现象，加上二三季度本会微调全年出货目标，所以不管是超额下单的情况减少，还是芯片砍单，其实多是针对先前要不到的芯片订单量做调整，并非提前看坏传统旺季的出货力道。 目前来看，随着疫情的减缓，终端销售市场不排除之后会有短暂减弱回落的现象，虽然业内看好后市行情，但芯片的涨价和缺货也时刻影响产品的出货量，未来市场需求的增长依然存在不确定性。
